Cómo medir dependencia, capacidad estratégica y nuevos China Shocks
Cómo medir dependencia, capacidad estratégica y nuevos China Shocks
El modelo RMS debe pasar de una interpretación sistémica a una metodología contrastable.
La Comisión Europea ya trabaja con metodologías bottom-up que identifican dependencias mediante concentración de proveedores, capacidad europea y posibilidades de sustitución; en 2023 identificó 204 productos con dependencias relevantes en ecosistemas sensibles.
La Comisión ya identifica dependencias con datos de comercio muy desagregados y añade concentración, capacidad de sustitución y vulnerabilidad; y el BCE distingue hoy entre competencia de bienes finales y dependencia de inputs chinos, algo muy próximo a la lógica RMS.
Construcción de metodología RMS propia.
1. Primero: no son lo mismo dependencia, vulnerabilidad y capacidad estratégica
Conviene separar tres preguntas:
Dependencia: ¿hasta qué punto necesitamos que otro sistema nos suministre algo?
Vulnerabilidad: si ese suministro desaparece o se utiliza como palanca, ¿cuánto daño nos produce?
Capacidad estratégica: ¿podemos producir, sustituir, innovar, escalar y reorganizarnos con suficiente rapidez?
Por tanto:Dependencia ≠ vulnerabilidad ≠ falta de capacidad estratégica.
Europa puede depender de China para algo fácilmente sustituible: dependencia alta pero vulnerabilidad moderada.
Y puede depender poco de un componente minúsculo pero insustituible que paralice toda una industria: dependencia comercial pequeña, pero vulnerabilidad estratégica enorme.
I. ¿Cómo medimos la dependencia?
Propongo un Índice de Dependencia Estratégica RMS — IDE-RMS, calculado producto por producto, tecnología por tecnología y cadena por cadena.
Cinco variables
| Variable | Pregunta | Indicador |
|---|---|---|
| E — Exposición exterior | ¿Cuánto necesitamos importar? | importaciones / consumo aparente |
| C — Concentración | ¿De cuántos países dependemos? | HHI + cuota del principal proveedor |
| CH — Dependencia china | ¿Qué proporción procede directa o indirectamente de China? | importaciones China / importaciones totales |
| S — Sustituibilidad | ¿Podemos sustituir China? | proveedores alternativos, coste y tiempo de sustitución |
| CP — Capacidad propia | ¿Podemos fabricarlo en Europa? | producción UE / demanda UE |
El consumo aparente puede calcularse como:
y:
Pero aquí aparece una mejora fundamental de RMS: no debemos quedarnos en el comercio directo.
OECD TiVA permite rastrear el valor añadido extranjero incorporado en la producción y el comercio; eso permite detectar, por ejemplo, un componente aparentemente “alemán” que depende a su vez de inputs chinos.
Por eso debemos medir:Dependencia directa + dependencia indirecta upstream.
Índice propuesto
Normalizando todas las variables entre 0 y 1:
donde CP no es capacidad sino déficit de capacidad propia:
La media geométrica tiene una ventaja: evita que una puntuación extremadamente buena en una dimensión esconda una vulnerabilidad crítica en otra.
Y después incorporamos la criticidad:
donde K mide cuánto daño produciría perder ese input.
Eso permite distinguir, por ejemplo:
- camisetas;
- baterías;
- APIs farmacéuticos;
- semiconductores;
- tierras raras;
- transformadores eléctricos.
No tienen la misma importancia aunque sus porcentajes de importación fueran idénticos.
II. ¿Cómo medimos la capacidad estratégica?
Aquí está, a mi juicio, una de las aportaciones más interesantes que puede hacer RMS.
Capacidad estratégica no significa autarquía.
Significa:capacidad para mantener una función estratégica aunque cambien las condiciones externas.
Propongo un Índice de Capacidad Estratégica Europea — ICE con seis pilares.
| Pilar | Qué medir |
|---|---|
| P. Capacidad productiva | producción, capacidad instalada, cuota mundial, capacidad ociosa |
| T. Capacidad tecnológica | patentes, propiedad intelectual, know-how, equipos críticos, estándares |
| V. Dominio de la cadena de valor | materiales → componentes → fabricación → software → distribución |
| F. Financiación y escalado | capital disponible, CAPEX, capacidad de pasar laboratorio→gigafactoría |
| R. Resiliencia | proveedores alternativos, stocks, redundancia, sustitución |
| G. Gobernanza y velocidad | tiempo necesario para decidir, financiar, autorizar y desplegar |
Entonces:
con cada componente puntuado 0–100.
El resultado ya permitiría afirmar algo mucho más preciso que:
“Europa tiene o no tiene autonomía estratégica”.
Podríamos decir:Europa obtiene 72/100 en conocimiento científico, 61 en tecnología, pero solo 37 en escalabilidad industrial y 29 en velocidad de despliegue.
Y entonces aparece una cuestión fundamental que hemos venido señalando:
El problema europeo puede no ser de conocimiento, sino de conversión.
Podemos medir incluso cada transición.
Por ejemplo:
Si China construye, financia y escala una determinada capacidad en cuatro años y Europa necesita ocho:
Europa tiene 50% de la velocidad estratégica del competidor.
Esto convierte nuestra insistencia sobre la velocidad en algo medible.
III. ¿Cómo sabemos que existe un nuevo China Shock?
Aquí debemos evitar un error: llamar China Shock simplemente a que “China exporta mucho”.
Un shock tiene que demostrar un cambio de régimen.
Hay que medir tres cosas:intensidad + velocidad + extensión.
El BCE ya observa que el fenómeno reciente es distinto del primer China Shock: desde 2020 la presión china está mucho más concentrada en manufacturas medias y avanzadas, electrónica, automóvil e inputs intermedios. Además, aumenta la penetración china mientras disminuyen las exportaciones europeas hacia China.
Siete señales.
| Indicador | Qué observar |
|---|---|
| 1. Penetración china | aumento de cuota china en mercado UE |
| 2. Velocidad | aceleración de esa penetración |
| 3. Precio relativo | caída precio chino frente a productor europeo |
| 4. Pérdida UE | pérdida de cuota europea en Europa y terceros mercados |
| 5. Asimetría | China exporta más a UE mientras importa menos de UE |
| 6. Upgrading | desplazamiento hacia bienes de media/alta tecnología |
| 7. Amplitud | número de sectores afectados simultáneamente |
Podemos construir:
normalizado 0–100.
Pero para detectar realmente un shock, utilizaría además desviaciones respecto a la tendencia histórica:
Es decir: ¿la penetración china está creciendo una desviación, dos o tres desviaciones estándar por encima de su comportamiento histórico?
IV. Un semáforo de China Shock
Podemos establecer una metodología de alerta.
Verde: evolución normal.
Amarillo: indicador compuesto >1 desviación estándar durante varios trimestres.
Naranja: >1,5 desviaciones y al menos tres mecanismos activados simultáneamente.
Rojo: >2 desviaciones + extensión a múltiples sectores estratégicos + pérdida observable de producción/capacidad europea.
Estos umbrales serían inicialmente hipótesis de calibración. Habría que hacer backtesting sobre 2001–2010 y 2020–2026 para comprobar qué umbrales detectan correctamente los episodios históricos.
Esto es importante metodológicamente: no inventamos el resultado para confirmar nuestra tesis; definimos el indicador y comprobamos si los datos confirman la tesis.
V. Aquí encaja exactamente RMS
Podemos organizar todas las variables dentro de Recursos → Mecanismos → Sistema.
| RMS | Qué observamos |
|---|---|
| R — Recursos | minerales, energía, capital, conocimiento, patentes, capacidad industrial, datos, personas |
| M — Mecanismos | subsidios, crédito, escala, precios, dumping/capacidad excedente, estándares, regulación, velocidad |
| S — Sistema | producción, cuotas de mercado, empleo, productividad, rentabilidad, dependencia, innovación |
Esto permite investigar una cadena causal:
Y no simplemente observar el último resultado.
VI. La matriz sería 2 × 2
Cruzar Dependencia Estratégica con Capacidad Estratégica Europea.
| Capacidad UE alta | Capacidad UE baja | |
|---|---|---|
| Dependencia baja | 🟢 Fortaleza | 🟡 Fragilidad potencial |
| Dependencia alta | 🟡 Dependencia gestionable | 🔴 Vulnerabilidad estratégica |
El cuadrante realmente peligroso es:
Alta dependencia + baja capacidad de reacción.
Ahí es donde debería actuar prioritariamente el SOEI/SOIE.
Porque ya no seleccionaríamos sectores simplemente porque sean “importantes”.
Los seleccionaríamos porque los indicadores demuestran:
VII. Definir una ecuación de prioridad SOEI
Esta podría convertirse en una de las piezas centrales del modelo:
Cuanto mayor sea el numerador y menor la capacidad europea, mayor es la urgencia de intervención.
Por ejemplo:
| Sector | Dependencia | Criticidad | China Shock | Capacidad UE | Prioridad |
|---|---|---|---|---|---|
| Textil | 80 | 25 | 60 | 40 | media |
| Solar | 90 | 85 | 80 | 25 | extrema |
| Semiconductores | 65 | 100 | 65 | 55 | alta |
| Maquinaria especializada | 30 | 80 | 35 | 85 | baja |
Los números son solo ilustrativos, pero la metodología deja de serlo.
Los datos actuales ya justifican hacer este ejercicio
En 2025, la UE importó de China €559.4 mil millones y exportó €199.6 mil millones; las importaciones aumentaron un 6,4% mientras las exportaciones europeas a China cayeron un 6,5%. China pasó a representar el 22,3% de todas las importaciones extra-UE.
Más revelador todavía: el BCE encuentra que desde 2020 Europa está perdiendo cuota frente a China especialmente en manufacturas medias y avanzadas. También encuentra una diferencia que encaja perfectamente con RMS: una mayor penetración china de inputs intermedios puede abaratar costes y beneficiar inicialmente a la industria europea, mientras que la penetración de bienes finales desplaza directamente producción europea.
Ese punto es crucial porque significa que un indicador puramente comercial no basta.
Hay que saber:
Y aquí creo que está la respuesta metodológica al experto: SOEI y competencia sistémica aportan la hipótesis y la arquitectura explicativa; esta matriz de indicadores aporta la posibilidad de demostrarla.
Además, yo no llamaría todavía China Shock 3.0 y 4.0 a categorías empíricamente consolidadas —el propio BCE está utilizando actualmente la expresión China Shock 2.0 para la nueva fase—.
Podemos conservar 3.0/4.0 como taxonomía RMS propia, pero el siguiente paso debería ser definir exactamente qué combinación de indicadores hace que pasemos de 2.0 → 3.0 → 4.0. Ahí podemos construir una metodología bastante potente y, sobre todo, falsable
Actualización RMS 3.0 — Arquitectura europea para la competencia sistémica
Procesos;
ANTICIPAR → MEDIR → PRIORIZAR → CONSTRUIR → ESCALAR → PROTEGER → ADAPTAR
La finalidad ya no es únicamente reducir dependencias.
El objetivo RMS es maximizar la capacidad europea de elección ante shocks futuros.
Eso exige una arquitectura de ocho instrumentos conectados, no ocho políticas independientes.
1. SOEI 2.0 — Sistema de Observación Económica de Interdependencias
Debe evolucionar desde un mapa de importaciones hacia un radar europeo de vulnerabilidades sistémicas.
Para cada dependencia mediría concentración, sustituibilidad, tiempo de sustitución, importancia productiva, exposición geopolítica, capacidad europea residual, dependencia indirecta, coste de interrupción y dependencia inversa: ¿cuánto depende también el proveedor de Europa?
Y con el Shock 3.0 debe incorporar una nueva capa tecnológica:chips → compute/cloud → modelos → agentes → software industrial → robótica → datos → aplicaciones industriales.
Esto permitiría distinguir:dependencia ≠ vulnerabilidad ≠ dependencia coercible.
La Comisión ya realiza análisis de dependencias estratégicas —su estrategia industrial identificó 137 productos altamente dependientes de fuentes exteriores—, pero RMS pretende ir más allá del inventario y medir sustitución, adaptación y consecuencias económicas. Mercado Interno y PYMEs
2. SOIE 2.0 — Sistema de Observación Industrial Europeo
SOEI pregunta:¿De qué dependemos?
SOIE debe responder:¿Qué somos realmente capaces de hacer?
No basta con saber que Europa tiene empresas de semiconductores, robótica o baterías.
Hay que conocer:
capacidad instalada, capacidad ociosa, proveedores de segundo y tercer nivel, talento, maquinaria, patentes, infraestructura, cuellos de botella, posibilidad de expansión y tiempo necesario para duplicar capacidad.
Se añade una variable nueva:capacidad latente.
Una industria puede estar perdiendo producción pero conservar conocimiento, proveedores e ingeniería suficientes para reconstruirse rápidamente.
Eso tiene valor estratégico.
3. Matriz de Valor Estratégico 2.0
SOEI detecta vulnerabilidades.
SOIE identifica capacidades.
La Matriz decide:¿cuáles merecen intervención?
No todo debe ser estratégico.
Cada tecnología debería evaluarse por al menos cinco criterios:
impacto económico × dificultad de sustitución × externalidades tecnológicas × potencial de escala × valor de opción ante shocks.
Se añade una categoría prioritaria:
Multiplicadores Sistémicos de Productividad
Tecnologías capaces de elevar simultáneamente la productividad de numerosos sectores:
IA industrial, robótica, semiconductores, software industrial, electrónica de potencia, machine tools, energía e infraestructura de datos.
És la gran modificación que introduce el Shock 3.0.
Europa no puede competir en todo.
Pero debería evitar depender excesivamente de terceros en las tecnologías que hacen más productivo todo lo demás.
4. Protocolo RMS 2.0
Es el mecanismo que transforma diagnóstico en decisión.
Ante cualquier dependencia, inversión extranjera, subvención, arancel o proyecto estratégico, debería seguir siempre:OBSERVAR → DIAGNOSTICAR → CLASIFICAR → ACTUAR → MEDIR → CORREGIR.
Y responder seis preguntas:
¿Existe vulnerabilidad real?
¿Es sustituible?
¿Existe capacidad europea?
¿Tiene valor estratégico conservarla?
¿Qué instrumento es menos costoso?
¿Qué capacidad quedará después de intervenir?
Esta última pregunta es esencial:RMS no evalúa una política únicamente por el problema que resuelve hoy, sino por la capacidad que deja mañana.
5. Clasificación CONTROLAR — COMPARTIR — DIVERSIFICAR
No necesitamos fabricar todo en Europa.
Cada capacidad estratégica debería clasificarse.
CONTROLAR: capacidades cuya pérdida comprometería gravemente la autonomía europea.
COMPARTIR: capacidades que pueden desarrollarse conjuntamente con países aliados.
DIVERSIFICAR: bienes donde lo importante no es producir localmente sino evitar dependencia de un único proveedor.
Esto evita que autonomía estratégica se convierta en autarquía.
La propia estrategia europea actual combina desarrollo de capacidades propias con diversificación y alianzas internacionales. European Commission
6. Capacidad de salida
Se convierte en un indicador formal del SOEI.
Una relación económica es segura mientras Europa pueda abandonarla sin sufrir daños desproporcionados.
Podríamos conceptualizar:Capacidad de salida = alternativas + capacidad propia + aliados + interoperabilidad + inventarios / coste y tiempo de sustitución.
Para el Shock 3.0 esto es fundamental.
Una fábrica europea podría utilizar:robots chinos;software estadounidense;cloud extranjero;modelos externos.
Eso no supone automáticamente vulnerabilidad.
La vulnerabilidad aparece cuando:cambiar de proveedor se vuelve técnica o económicamente imposible.
Por eso Europa necesita interoperabilidad, portabilidad de datos, estándares abiertos, múltiples proveedores y posibilidad de sustituir modelos/software.
7. Capacidad Sistémica de Ejecución — CSE
Ésta es una incorporación importante de los últimos análisis.
Europa puede diagnosticar perfectamente un problema y aun así perder la carrera si tarda diez años en reaccionar.
Por tanto:capacidad estratégica = saber qué hacer + ser capaz de hacerlo a tiempo.
La CSE mediría:coordinación + financiación + talento + infraestructura + velocidad administrativa + capacidad industrial + aprendizaje.
Aquí encaja la crítica del Engineering State de Dan Wang.
No significa copiar la planificación china.
Significa recuperar la capacidad europea de:decidir → financiar → autorizar → construir → aprender → escalar.
La propia Brújula de Competitividad reconoce problemas precisamente en financiación, mercado único, capacidades, simplificación y coordinación. European Commission
8. Sistema Europeo de Anticipación de Shocks — SEAS
Ésta sería la principal incorporación nueva.
Europa necesita una estructura dedicada a preguntarse:¿Cuál puede ser el Shock 4.0 mientras todavía estamos preparándonos para el 3.0?
No es predecir el futuro, es trabajar con escenarios.
Por ejemplo:IA industrial + robótica + agentes
→ escenario China Shock 3.0.
biotecnología + IA + fabricación biológica
→ posible shock posterior.
energía ultrabarata + almacenamiento
→ impacto transversal.
quantum + comunicaciones + sensores
→ nuevas dependencias.
El indicador fundamental sería el:Gap de Anticipación Estratégica : tiempo entre detectar una transformación y empezar a construir capacidad.
Ésta es precisamente la variable que Europa debe reducir.
Cómo encajan todas las piezas
La arquitectura completa quedaría:
SEAS
¿Qué puede venir?
↓
SOEI
¿Dónde somos vulnerables?
↓
SOIE
¿Qué podemos hacer nosotros?
↓
MATRIZ DE VALOR ESTRATÉGICO
¿Qué merece protegerse o construirse?
↓
CONTROLAR / COMPARTIR / DIVERSIFICAR
¿Qué grado de autonomía necesitamos?
↓
PROTOCOLO RMS
¿Qué instrumento debemos utilizar?
↓
CSE
¿Podemos ejecutarlo suficientemente rápido?
↓
CAPACIDAD DE SALIDA
¿Seguiremos teniendo alternativas si cambia el entorno?
↓
MEDICIÓN Y FEEDBACK
↓
vuelve al SEAS.
Eso convierte RMS en un sistema adaptativo, no en un plan industrial rígido.
Y dónde quedan los aranceles, Buy European o el nuevo instrumento de García Herrero
Son herramientas, no la estrategia.
La propuesta analizada por Alicia García Herrero puede ser muy útil para responder rápidamente a distorsiones sistémicas y sobrecapacidad del Shock 2.0.
Pero debería aplicarse bajo un principio:cada medida defensiva debe comprar tiempo para construir una capacidad.
Por tanto:ARANCEL / RESTRICCIÓN
→ tiempo
→ inversión
→ escala
→ aprendizaje
→ productividad
→ retirada eventual de protección.
Si cinco años después la empresa europea continúa necesitando exactamente la misma protección, la intervención probablemente no ha generado suficiente capacidad.
La UE ya está avanzando hacia preferencias europeas en contratación y ayudas para determinados sectores estratégicos mediante su política industrial reciente. European Commission RMS añadiría la condición decisiva: medir qué capacidad adicional genera realmente esa preferencia.
La estrategia europea superior
Finalmente, todas estas herramientas necesitan algo por encima:
Estrategia Europea de Competencia Sistémica 2030–2040
No:27 estrategias industriales.
Ni:una estrategia china + una digital + una industrial + una comercial completamente separadas.
Sino una arquitectura común con continuidad suficiente para sobrevivir a cambios electorales.
Y apoyada en alianzas con democracias y economías afines, pero sin sustituir una dependencia única por otra.
La fórmula que hemos construido sigue siendo especialmente útil:Autonomía estratégica = capacidad propia + alianzas + diversificación + capacidad de salida.
Además:
Poder sistémico = capacidades × coordinación × velocidad × aprendizaje × escala × capacidad de elección.
La actualización RMS 3.0 es pasar de una política de protección a una arquitectura de anticipación y construcción de capacidades.
Porque el objetivo no debería ser ganar la discusión sobre el China Shock 2.0 en 2027.
Debe ser conseguir que, cuando llegue el posible China Shock 3.0, Europa disponga ya de suficientes capacidades en IA industrial, robótica, semiconductores, software, datos, energía e integración tecnológica para que aquello que en shocks anteriores produjo dependencia sea esta vez simplemente competencia.
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